Il Consiglio Nordico Occidentale è stato fondato a Nuuk il 24 settembre 1985. È un forum di cooperazione tra i parlamenti nazionali dei paesi nordici occidentali: Løgtingið nelle Isole Faroe, Inatsisartut in Groenlandia e Alþingi in Islanda. Il consiglio è composto da diciotto membri del parlamento, sei per ciascun paese. Gli obiettivi del Consiglio Nordico Occidentale sono la collaborazione per gli interessi dei paesi nordici occidentali, sia a livello regionale che internazionale, e la salvaguardia dell'ambiente, delle risorse e della cultura della regione del Nord Atlantico. Questi obiettivi vengono attuati attraverso raccomandazioni e richieste ai governi dei paesi nordici occidentali.
Il Consiglio Nordico Occidentale può anche adottare risoluzioni e dichiarazioni interne. I paesi nordici occidentali ruotano annualmente alla guida del Consiglio Nordico Occidentale. Il consiglio si riunisce per due riunioni annuali ordinarie: una Conferenza Annuale, che si tiene solitamente in agosto, e una conferenza tematica, che si tiene solitamente in gennaio. L'organizzazione delle riunioni avviene a turno tra i tre paesi.
La Conferenza Annuale del Consiglio Nordico Occidentale costituisce l'autorità suprema del consiglio. Durante la Conferenza Annuale vengono discusse proposte di raccomandazioni e dichiarazioni, nonché proposte di decisioni interne. Durante la Conferenza Annuale, viene eletto un Presidium, composto da un membro del parlamento per ciascun Paese, che elegge un presidente, che guida i lavori del Presidium e del Consiglio per un mandato di un anno, in base alla rotazione dei vertici tra i Paesi membri del Consiglio.
Tra una Conferenza Annuale e l'altra, il Consiglio è guidato dal Presidium, che si riunisce circa sei volte all'anno, sia di persona che online. Ogni anno il Consiglio dei Paesi Nordici Occidentali affronta una questione specifica che costituisce l'argomento della conferenza tematica del Consiglio. Durante la conferenza tematica, esperti dei Paesi Nordici Occidentali e altri relatori tengono delle relazioni sul tema della conferenza, seguite da un dibattito. Ogni due anni, il Consiglio dei Paesi Nordici Occidentali assegna il Premio per la Letteratura per l'Infanzia e la Gioventù, che ha lo scopo di sostenere la letteratura per l'infanzia e la gioventù dei Paesi Nordici Occidentali.
Il Consiglio nomina una giuria di esperti, i cui membri provengono dalle Isole Faroe, dalla Groenlandia e dall'Islanda. La giuria seleziona un vincitore tra le opere candidate dei tre paesi nordici occidentali. Il Consiglio Nordico Occidentale collabora a livello internazionale. Il Consiglio ha lo status di osservatore presso il Comitato Permanente dei Parlamentari della Regione Artica (SCPAR) e il Consiglio Artico, e lavora a stretto contatto con il Consiglio Nordico. Il Consiglio Nordico Occidentale tiene inoltre una riunione annuale con la Commissione DEEA del Parlamento Europeo. Nel 1997, il Consiglio Nordico Occidentale si è dotato di un segretariato con personale, situato presso gli uffici del Parlamento Islandese a Reykjavik. Il Segretario Generale del Consiglio dirige le attività quotidiane del Segretariato.
Il 40° anniversario del Consiglio Nordico Occidentale è stato celebrato con la partecipazione dei presidenti dei parlamenti dei paesi nordici occidentali alla Conferenza Annuale del Consiglio nel 2025, a Ilulissat. Per celebrare l'anniversario, che si è svolto dal 27 al 28 agosto, sono stati raccolti resoconti del lavoro del consiglio e informazioni sulle decisioni, i membri e i leader del consiglio negli ultimi 40 anni, pubblicati sul sito web del consiglio https://www.vestnordisk.is/. Il Consiglio Nordico Occidentale parteciperà attivamente anche alle celebrazioni del West Nordic Day il 25 settembre 2025 a Tórshavn, Nuuk e Reykjavík. Lárus Valgarðsson, islandese, vanta oltre 20 anni di esperienza nel lavoro parlamentare e nella cooperazione internazionale, prima come segretario internazionale del Parlamento islandese dal 2006 al 2016 e poi come segretario del Presidium del Segretariato del Consiglio Nordico a Copenaghen dal 2016 al 2021.
